نقاط الحديث
- ECB و BOC اختلاف السياسة النقدية – تقلبات سعر صرف يوركاد
- تباعد السياسة النقدية RBA و BOC – تقلبات سعر صرف Audcad
- كندا وأستراليا بيانات التضخم وتوقعات أسعار الفائدة
- التحليل الفني لـ Audcad: كسر الاتجاه والدعم
بعد ذروة التضخم لعام 2022 وبينما بدأت البنوك المركزية على مستوى العالم في رفع أسعار الفائدة ، تقدمت عملية التضخم العالمي في خطوات مختلفة لكل اقتصاد. خلق هذا الاختلاف فرص المراجحة لأسعار صرف العملات الخاصة بكل منها.
ECB و BOC اختلاف السياسة النقدية – تقلبات سعر صرف يوركاد
على سبيل المثال ، في أوائل عام 2022 ، كان بنك كندا (BOC) أول من قام برفع أسعار الفائدة في مارس ، وحذو البنك المركزي الأوروبي (ECB) حذوه في يوليو.
تسبب اختلاف السياسة النقدية بين البنوك المركزية ذات الصلة في تقلبات في أسعار صرف FX ، مما يؤثر على أزواج متعددة ، ثانوية ، متقاطعة بسبب التغيرات في توازن العرض والطلب.
مصدر:
يوضح الرسم البياني رد فعل سعر صرف EURCAD على ارتفاع معدلات الفائدة من قبل كلا البنوك. كان الزوج في البداية يتداول في الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك ، عندما بدأت BOC في ارتفاع معدلات الفائدة في مارس 2022 ، أضعف الاتجاه ، يليه نمط الانعكاس: رأس معقد مقلوب وكتفين.
بحلول أغسطس 2023 ، تحاذاً السياستين النقديتين للبنك المركزي ، وبدأت الاتجاه الصعودي في فقدان الزخم. بدأ السعر في التداول ضمن نطاق محصور ، كما هو موضح على الرسم البياني. استمرت الإجراءات الجانبية للأسعار حيث تقاربت السياسات النقدية للبنوك المركزية ، حيث احتجزت وبدأت في خفض المعدلات في منتصف عام 2014 (مستطيلات مميزة).
تباعد السياسة النقدية RBA و BOC – تقلبات سعر صرف Audcad
لا يزال معدلات التضخم والفائدة موضوعًا ساخنًا ، خاصةً أن مؤشرات التضخم العالمية ارتفعت إلى أعلى قليلاً في النصف الثاني من عام 2024 ، وتستمر المخاوف بشأن الحروب التجارية.
سيقوم هذا القسم بفحص السياسات النقدية لبنك كندا وتباين السياسة النقدية بنك الاحتياطي الأسترالي. تعتبر الدولارات الكندية والأسترالية عملة سلعة لأن كلاهما يتأثر بأسعار السلع. لذلك ، قد يكون لديهم المزيد من التعرض لمخاطر التعريفة الجمركية. ومع ذلك ، فإن هذه المخاطر ليست متساوية ، والسرعة التي قد تختلف بها BOC و RBA سياساتها النقدية ، وبالتالي تخلق فرص تحكيم سعر الصرف FX.
مصدر: /
في يونيو 2024 ، عندما بدأت Global Central Banks في خفض أسعار الفائدة ، خفضت BOC معدلاتها بمقدار 25 نقطة أساس ، في حين فضلت RBA الانتظار حتى فبراير 2025 لأول 25 نقطة أساس. أدت الخطوة السابقة لـ BOC إلى أقوى دولار أسترالي ضد نظيره الكندي. ارتفع سعر صرف Audcad بحوالي 3.7 ٪ بين يونيو وسبتمبر 2024 ، كما هو موضح في الرسم البياني.
بحلول شهر أكتوبر 2024 ، قبل أول قطع فعلي لـ RBA ، بدأ المشاركون في السوق في توقع هذه الخطوة ، وعكس الاتجاه. انخفض الدولار الأسترالي ضد نظيره الكندي إلى نفس مستوى السعر الذي ارتفع منه في البداية في يونيو 2024 ، عندما تخفض BOC لأول مرة
كندا وأستراليا بيانات التضخم وتوقعات أسعار الفائدة
كانت بيانات التضخم في كندا ، التي تم إصدارها في 18 فبراير 2025 ، أعلى من التوقعات ، مع كل من مؤشر أسعار المستهلك المتوسط و CPI المقطوع (CORE) بنسبة 2.7 ٪. هذا ، إلى جانب مراجعة تصاعدية إلى متوسط مؤشر أسعار المستهلك في الشهر الماضي ، دفع التجار إلى تقليل الرهانات على مسار خفض سعر الفائدة في BOC. وفقًا لمسح محلل بلومبرج ، يتوقع 42.8 ٪ من المشاركين تخفيضًا في معدل 25 نقطة أساس لقرار سعر الفائدة في 12 مارس المقبل ، بانخفاض عن 100 ٪ في ذلك الشهر.
تتطلع الأسواق اليوم إلى بيانات التضخم من أستراليا ، وفقًا لمسوحات بلومبرج ، من المتوقع أن يكون CPI Y/Y بنسبة 2.6 ٪ ، مقارنة بـ 2.5 ٪ للشهر الماضي. يُظهر مسح المحللين أن 16.8 ٪ من المشاركين يتوقعون أن يقوم RBA بتخفيض الأسعار بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعهم القادم في 1 أبريل 2025.
التحليل الفني لـ Audcad: كسر الاتجاه والدعم
مصدر: /
- تم تداول إجراء السعر في اتجاه هبوطي تم كسره في يناير 2025 ، يتميز بدائرة على الرسم البياني ، تتم من خلالها تمكنت من خلال إيجاد دعم فوق امتداد خط الاتجاه ، يتميز بالسهام الأرجواني.
- يكمن التقاء الدعم إلى ما دون إجراء الأسعار الذي يمثله تقاطع EMA9 و SMA9 و SMA20 و PP الأسبوعي من 0.9039.
- RSI يتماشى مع حركة الأسعار وبالقرب من مستواه المحايد.
في الختام ، فإن الاختلاف في السياسات النقدية بين البنوك المركزية ، التي تم تجسدها بواسطة BOC ، RBA ، و ECB ، خلقت تقلبات كبيرة في أسعار صرف العملات. مع تغير معدلات التضخم وضبط البنوك المركزية لمواقف سعر الفائدة ، تنشأ فرص المراجحة للتجار. يوفر تحليل هذه الاختلافات ، إلى جانب التحليل الفني لمستويات العمل ودعم الأسعار ، رؤى قيمة في الحركات المستقبلية المحتملة في سوق FX. من المحتمل أن تستمر التوقعات المتغيرة المحيطة بزيادة/تخفيضات أسعار الفائدة ، التي يقودها بيانات التضخم المتطورة ، في التأثير على تقييمات العملات ، مما يجعل من الأهمية بمكان للمشاركين في السوق أن يبقوا على اطلاع وتكييف استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
