ارتفاع الدولار مع مواجهة تراجع الذكاء الاصطناعي مع رهانات رفع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر

Revolut تطلق عملة مستقرة باليورو وIG تواجه عطلًا في منصات التداول

شهد هذا الأسبوع مجموعة من التطورات في قطاع التداول عبر الإنترنت، شملت إطلاق منتجات جديدة، وتغييرات تنظيمية، واضطرابات تقنية. فقد دخلت عملة مستقرة جديدة مرتبطة باليورو إلى التداول، بينما واجه عدد من الوسطاء مشكلات تقنية وتسويات تنظيمية وتغييرات في التراخيص.

وفي الوقت نفسه، ركزت الجهات التنظيمية على تعزيز حماية المتداولين في عقود الفروقات (CFDs) والمرونة التشغيلية في ظل بيئة مالية تعتمد بشكل متزايد على الذكاء الاصطناعي. كما قدمت النتائج المالية وعوائد المساهمين صورة متباينة عن أداء الوسطاء، في حين واصل قطاع التداول الممول (Prop Trading) الانقسام بين صناع السوق المؤسسيين الكبار وشركات التداول الممولة التي تستهدف المتداولين الأفراد.

Revolut تدخل سوق العملات المستقرة باليورو

أطلقت Revolut عملتها المستقرة الجديدة EURR، المدعومة باليورو، وأصبحت متاحة للجمهور في 20 أغسطس. وعند مراجعة لوحة بيانات الاحتياطيات التابعة لشركة Bridge، كان إجمالي المعروض المتداول من العملة لا يتجاوز 374 يورو.

وتصدر العملة قانونيًا شركة Bridge Building S.A.، ومقرها لوكسمبورغ، وهي شركة مملوكة لشركة Stripe وتعمل كمؤسسة نقود إلكترونية ومقدم خدمات أصول مشفرة خاضع للرقابة. وفي المقابل، تتولى Revolut توزيع العملة من خلال تطبيقها ومنصة Revolut X.

وتعمل EURR في مرحلتها الأولى على شبكتي Ethereum وPolygon، وهي مدعومة بالكامل باحتياطيات مقومة باليورو بنسبة واحد إلى واحد. ويمنح إطلاقها Revolut منتجًا فعليًا للعملة المستقرة المرتبطة باليورو ضمن إطار الأسواق الأوروبية للأصول المشفرة (MiCA)، رغم أن حجم المعروض الأولي لا يزال أقل بكثير من العملات المستقرة المنافسة الراسخة، مثل EURC التابعة لشركة Circle.

IG تحل مشكلة تسجيل دخول العملاء

أبلغ عملاء IG عن تعذر تسجيل الدخول إلى منصات التداول عبر الويب والهواتف المحمولة، وذلك قبل افتتاح الأسواق الأمريكية وبالتزامن معه تقريبًا. وقال مستخدمون في المملكة المتحدة وأيرلندا وسنغافورة وأستراليا إنهم لم يتمكنوا من الوصول إلى حساباتهم، فيما أشار بعضهم إلى أن المشكلة استمرت عبر متصفحات وأجهزة متعددة.

وظل الموقع الرئيسي للوسيط متاحًا، بينما أشارت مواقع مراقبة الأعطال والنقاشات عبر الإنترنت إلى وجود مشكلات في الوصول إلى الحسابات. وأكدت IG لاحقًا تعرضها لمشكلة تقنية أثرت بشكل أساسي على عمليات تسجيل دخول العملاء، مشيرة إلى أن المشكلة حُلّت بالكامل.

ويأتي هذا الحادث ضمن سلسلة من الاضطرابات التقنية التي شهدتها منصات التداول التابعة لشركات الوساطة خلال الفترة الأخيرة، بما في ذلك مشكلات وصول أُبلغ عنها لدى Interactive Brokers وغيرها من الشركات.

RoboMarkets تتوصل إلى تسوية مع CySEC

توصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) إلى تسوية بقيمة 100 ألف يورو مع شركة RoboMarkets Ltd بشأن مخالفات محتملة لقواعد خدمات الاستثمار، بما في ذلك القيود المنظمة لتسويق وتوزيع وبيع عقود الفروقات (CFDs) للعملاء الأفراد.

وشملت مراجعة CySEC أيضًا المتطلبات التنظيمية المتعلقة بالهيكل المؤسسي، والمعلومات المقدمة للعملاء، والإجراءات المستخدمة لتقييم مدى ملاءمة المنتجات الاستثمارية لهم. ولم تكشف الهيئة عن الممارسات أو الوقائع المحددة التي أدت إلى المخالفات المحتملة.

وتأتي هذه التسوية بعد تدخل سابق من CySEC في عام 2023، عندما أُمرت RoboMarkets بالتوقف عن تقديم مكافآت غير نقدية لعملاء عقود الفروقات الأفراد، بما في ذلك تذاكر سباقات السيارات والسلع الترويجية التي تحمل العلامة التجارية للشركة.

FXDD Malta يتخلى عن ترخيصه

وافقت هيئة الخدمات المالية في مالطا على التخلي الطوعي لشركة Triton Capital Markets Ltd عن ترخيص خدمات الاستثمار، لتنهي بذلك صلاحية ترخيص وسيط FXDD Malta السابق بعد 16 عامًا. وأكدت الهيئة أن سحب الترخيص لم يكن نتيجة لإجراء تنظيمي.

وكانت Triton تستخدم هذا الترخيص لتقديم خدمات الاستثمار في مختلف أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية بموجب قواعد جواز السفر الأوروبي الخاصة بـMiFID، إلا أن هذا المسار أصبح الآن مغلقًا أمام الكيان المالطي. وانتهى ترخيص الشركة رسميًا في 25 أغسطس.

ASIC تستعد لمراجعة قواعد عقود الفروقات

أعلنت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) أنها ستجري مشاورات خلال الربع الرابع بشأن مقترحات لتعديل وتمديد أمر التدخل الخاص بمنتجات عقود الفروقات، قبل انتهاء القواعد الحالية في 23 مايو 2027.

وتفرض القواعد الحالية حدًا أقصى للرافعة المالية يبلغ 30:1 على أزواج العملات الأجنبية الرئيسية، و2:1 على عقود الفروقات المرتبطة بالعملات المشفرة. كما تتضمن متطلبات لإغلاق المراكز عند انخفاض الهامش، والحماية من الرصيد السلبي، وتحذيرات المخاطر الموحدة، إضافة إلى قيود على بعض الحوافز المقدمة للعملاء.

الجهات التنظيمية الأسترالية تدعو للاستعداد لهجمات الذكاء الاصطناعي

دعت ASIC وهيئة التنظيم الاحترازي الأسترالية (APRA) شركات الخدمات المالية إلى تحديد صلاحيات اتخاذ القرار وأولويات التعافي مسبقًا، قبل وقوع هجوم إلكتروني مدعوم بالذكاء الاصطناعي أو أي حادث تشغيلي كبير آخر.

وقالت الجهات التنظيمية إن مجالس إدارات الشركات ينبغي أن تحدد مسبقًا المسؤولين المخولين بتصعيد الحوادث، وإصدار أوامر إيقاف الأنظمة، وتحديد أولويات التعافي، والموافقة على الاتصالات الموجهة للجمهور والعملاء أثناء الأزمات.

كما حثت الشركات على تحديد أصولها وأنظمتها الحيوية، وتقييد صلاحيات الوصول المميزة، وسد الثغرات الأمنية، واختبار أنظمة النسخ الاحتياطي بشكل منتظم. وأكدت ASIC أن المرونة في مواجهة الهجمات الإلكترونية تعد جزءًا من متطلبات الترخيص، وليست مجرد مسألة تقنية تخص أقسام تكنولوجيا المعلومات.

أرباح Dukascopy تتراجع رغم نمو الودائع

أعلن بنك Dukascopy عن انخفاض أرباحه الموحدة خلال النصف الأول من العام بنسبة 58% إلى 1.38 مليون فرنك سويسري، بعدما فاق تراجع نتائج التداول وصافي دخل الفوائد الارتفاع في دخل العمولات.

وانخفضت إيرادات التداول، التي تمثل أكبر مصدر للدخل لدى المجموعة، بنسبة 25% إلى 8.77 مليون فرنك سويسري، بينما تراجع صافي دخل الفوائد بنسبة 33%. في المقابل، ارتفع صافي دخل العمولات بنسبة 37% ليصل إلى 2.33 مليون فرنك سويسري.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت ودائع العملاء بنسبة 25% مقارنة بنهاية ديسمبر، لتصل إلى 239.29 مليون فرنك سويسري، بينما زادت إجمالي الأصول الموحدة بنسبة 19% إلى 309.50 مليون فرنك سويسري.

Plus500 تبدأ برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار

بدأت Plus500 تنفيذ برنامج جديد لإعادة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار، وهو ثاني برنامج لإعادة شراء أسهم بهذا الحجم تطلقه الشركة خلال عام 2026.

وحصل الوسيط المدرج في بورصة لندن على تفويض لشراء ما يصل إلى 5.76 مليون سهم، بموجب الصلاحية التي تمت الموافقة عليها خلال اجتماع الجمعية العمومية السنوي للشركة في مايو.

ويأتي البرنامج ضمن خطة إعادة 182.5 مليون دولار إلى المساهمين، حيث خُصصت 82.5 مليون دولار المتبقية لتوزيعات الأرباح. ويجمع البرنامج بين إعادة شراء مرحلية بقيمة 35.3 مليون دولار وبرنامج إعادة شراء خاص بقيمة 64.7 مليون دولار.

وقالت Plus500 إن عمليات إعادة الشراء المتكررة ساهمت في خفض متوسط عدد الأسهم المرجح، وهو ما ساعد على زيادة ربحية السهم خلال النصف الأول بنسبة 6% على أساس سنوي.

قطاع التداول الممول ينقسم بين نموذجين

واصل قطاع التداول الممول (Prop Trading) إظهار فجوة متزايدة بين صناع السوق المؤسسيين الكبار وشركات التداول الممولة التي تستهدف المتداولين الأفراد.

وعلى مستوى المؤسسات، حققت شركات التداول غير المصرفية إيرادات تُقدر بنحو 114 مليار دولار خلال عام 2025، بينما أعلنت Jane Street عن تحقيق أكثر من 40 مليار دولار من صافي إيرادات التداول خلال الاثني عشر شهرًا السابقة.

وتتوسع الشركات الكبرى إلى ما هو أبعد من تداول الأسهم عالي التردد، وتستثمر بكثافة في الذكاء الاصطناعي والبيانات والبنية التحتية الحاسوبية. أما في قطاع التداول الممول للأفراد، فقد تزامن توحيد السوق مع زيادة الطلب وتحول متزايد نحو برامج التقييم القائمة على العقود الآجلة.

وأظهر أحد استطلاعات القطاع أن تكلفة برنامج تقييم للعقود الآجلة بحجم حساب اسمي يبلغ 100 ألف دولار بلغت في المتوسط نحو 193 دولارًا، مقارنة بنحو 419 دولارًا لتقييم مماثل قائم على عقود الفروقات، ما يعكس التغير في اقتصاديات هذا النشاط والضغوط التنافسية المتزايدة داخل السوق.