الأسواق
أعلنت شركة ADP، التي تعد تقرير سوق العمل غير الرسمي/الخاص قبل صدور الرواتب الشهرية، أنها ستنتج متوسطًا متحركًا لمدة أربعة أسابيع لأحدث إجمالي تغير في التوظيف في القطاع الخاص، بدءًا من اليوم. سيتم نشر المقياس كل يوم ثلاثاء باستثناء الأسبوع الذي يتم فيه عرض تقرير الوظائف الشهري.
أظهر الإصدار الافتتاحي زيادة متوسطة قدرها 14250 وظيفة في الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر. ويبدو أن سوق السندات وافقت على ارتفاع العائدات بعد وقت قصير من الإصدار بعدة نقاط أساس. تظل التحركات غير ذات صلة من الناحية الفنية على الرغم من أن التغييرات الحالية تتراوح بين +0.3 (30 عامًا) و1.8 نقطة أساس (5 سنوات).
تضمنت البيانات الأمريكية الأخرى اليوم تراجع ثقة المستهلك من كونفرنس بورد من 95.6 المنقحة بالزيادة إلى 94.6. وقد تم تعويض التحسن في الوضع الحالي من خلال تقييم مستقبلي أكثر تشاؤمًا (استقر بالقرب من أدنى مستوياته خلال السنوات الثلاث الماضية، مثل يوم التحرير).
لم تتأثر أسعار الفائدة الأوروبية بأحدث استطلاعات الإقراض البنكي ولا باستبيان توقعات التضخم الاستهلاكي الصادر عن البنك المركزي الأوروبي لشهر سبتمبر. انخفض مؤشر العام المقبل إلى 2.7% من 2.8%، في حين ظل المؤشر طويل الأجل دون تغيير عند 2.5% (3 سنوات) و2.2% (5 سنوات).
واستقرت توقعات النمو الاقتصادي والبطالة عند -1.2% و10.7% على التوالي. وتتم مقارنة النسبة الأخيرة مع 10.2% من المستهلكين الذين يرون أن معدل البطالة موجود حاليًا، مما يشير إلى أن لديهم توقعات مستقرة نسبيًا لسوق العمل.
انخفضت الأسهم في أوروبا قليلاً خلال اليوم بينما سجلت الأسهم في الولايات المتحدة مستويات قياسية جديدة مرة أخرى، بدعم من شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت. قد تكون أرباح الربع الثالث من الغد والخميس من شركات Alphabet وMicrosoft وMeta وAmazon وApple (التي بلغت القيمة السوقية 4 تريليونات دولار) محورية في الحفاظ على ارتفاع المخاطرة.
الجنيه يعاني في أسواق العملات: أظهرت بيانات BRC لشهر أكتوبر انخفاض أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، وهو أكبر انخفاض منذ عام 2020. وجاء ذلك بعد الكشف الأسبوع الماضي عن مؤشر أسعار المستهلكين الرسمي بأن تضخم المواد الغذائية قد تراجع بالفعل أكثر من المتوقع في سبتمبر.
أما أولئك في بنك إنجلترا الذين يستشهدون بالارتفاع القوي في أسعار المواد الغذائية كسبب لعدم خفض أسعار الفائدة فإن حجتهم تضعف. أسواق المال في المملكة المتحدة ترفع رهانات التيسير في اجتماع 6 نوفمبر إلى أكثر من 30%. وقد أدى ذلك إلى ضعف الجنيه الإسترليني الأولي مع سيطرة الفنيين بعد ذلك.
تبع اختراق زوج يورو/استرليني EUR/GBP على الجانب العلوي من تشكيل المثلث المتماثل اختراق الزوج لأعلى مستويات يوليو 2025/نوفمبر 2023 بالقرب من منطقة 0.877. يعمل مستوى 0.8867 كمقاومة متوسطة قبل الحاجز الرمزي 0.90.
ينزلق زوج إسترليني/دولار GBP/USD إلى متوسطه المتحرك 200dMA بالقرب من 1.323. يقع الين الياباني على الجانب الآخر من الطيف، متفوقًا على جميع أقرانه الرئيسيين، ويتداول زوج دولار/ين USD/JPY حول مستوى 152.25. نجد اليورو والدولار بينهما، مع الحفاظ على توازن بعضهما البعض.
لا يتجه زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أي مكان حول مستوى 1.164 مع تحول كل الأنظار الآن إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.
الأخبار والآراء
أظهر مسح الإقراض البنكي الفصلي الذي يجريه البنك المركزي الأوروبي أن البنوك أبلغت عن تشديد صافٍ صغير وغير متوقع لمعايير الائتمان وسط مخاطر محسوسة على التوقعات الاقتصادية. ظلت معايير الائتمان دون تغيير بالنسبة لقروض الإسكان وتم تشديدها بشكل معتدل بالنسبة للائتمان الاستهلاكي.
وارتفع طلب الشركات على القروض بشكل طفيف لكنه ظل ضعيفًا وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتوترات التجارية. واستمر الطلب على قروض الإسكان في الزيادة بشكل كبير، في حين لم يتغير الطلب على الائتمان الاستهلاكي بشكل عام.
علاوة على ذلك، أبلغت بنوك الاتحاد النقدي الأوروبي عن تأثير تشديد صافٍ صغير لنسب القروض المتعثرة ومؤشرات جودة الائتمان الأخرى على معاييرها الائتمانية للقروض المقدمة للشركات.
ظهرت المزيد من التفاصيل من الجلسة المكتملة الرابعة التي عقدت الأسبوع الماضي في الصين، حيث تنشر الحكومة المزيد من الوثائق حول خططها للسنوات الخمس المقبلة. سيشكل الحزب الشيوعي نموذجًا للتنمية الاقتصادية مدفوعًا بالطلب المحلي ومدعومًا بالاستهلاك، مع الحفاظ على التكنولوجيا والتصنيع كأولويات قصوى.
