أصدرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) تحذيرًا لشركات البيع بالجملة، حيث سلطت الضوء على سوء سلوك الوسطاء باعتباره خطرًا كبيرًا على نزاهة السوق. وفي خطابها الأخير بعنوان “عزيزي الرئيس التنفيذي”، أعربت الهيئة التنظيمية عن المخاوف بشأن التداول الداخلي، وإساءة استخدام السوق، وسوء السلوك غير المالي، وحثت الشركات على تشديد ضوابطها.
سيف ذو حدين
وفقا للجهة التنظيمية، يحتل الوسطاء مكانة فريدة وقوية في شركات البيع بالجملة. وباعتبارهم المحركين للإيرادات ومسؤولي الاتصال الأساسيين مع العملاء، فإنهم يتمتعون بنفوذ كبير على أصحاب العمل.
ومع ذلك، سلطت الهيئة الرقابية الضوء على المخاطر المرتبطة بهذا التفويض. يتعامل الوسطاء مع معلومات السوق الحساسة، بما في ذلك ديناميكيات العرض والطلب ونوايا تداول العملاء، والتي يمكن استغلالها لتحقيق مكاسب شخصية.
كما سلطت هيئة الرقابة المالية الضوء على المخاطر المرتبطة بضعف الرقابة، مثل تضارب المصالح وتجاهل الشركات لسوء السلوك من الوسطاء ذوي الأداء العالي.
إذا لم يتم التحقق من هذه المشكلات، فقد تؤدي إلى التداول من الداخل، والتلاعب بسيولة السوق، وفرض رسوم زائدة على العملاء، وحتى تعزيز الثقافات السامة في مكان العمل.
وتعهدت هيئة الرقابة المالية (FCA) بتكثيف تدقيقها في سلوك الوسيط. ويتعين على الشركات الآن أن تضمن وجود ضوابط قوية للكشف عن سوء السلوك ومعالجته. إذا استمرت نقاط الضعف، فقد تفرض الجهة التنظيمية عقوبات شديدة، تتراوح من القيود التشغيلية إلى إجراءات الإنفاذ ضد الأفراد.
تتمثل إحدى أولويات هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) في معالجة سوء السلوك غير المالي، مثل التحرش والتمييز في مكان العمل، والذي غالبًا ما لا يتم مراقبته بين الوسطاء ذوي الأداء العالي. أشارت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) إلى أن الثقافات الصحية في مكان العمل ضرورية، مشددة على أنه يجب على الشركات تعزيز بيئة يشعر فيها الموظفون بالأمان عند الإبلاغ عن سوء السلوك.
الجرائم المالية والمخاطر الاحترازية
كما أعربت الهيئة التنظيمية عن قلقها بشأن مخاطر الجرائم المالية المرتبطة بسماسرة الجملة. على الرغم من بعض التقدم، لا تزال الشركات تقلل من حجم تعرضها لغسل الأموال. وقد وجدت المراجعة الأخيرة التي أجرتها هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) والتي شملت العديد من الشركات وجود تناقضات في تقييمات المخاطر وممارسات العناية الواجبة مع العملاء، مما يترك ثغرات يمكن استغلالها.
بالإضافة إلى ذلك، حثت هيئة الرقابة المالية الشركات على تعزيز مرونتها المالية. يجب على وسطاء الجملة الحفاظ على رأس المال والسيولة الكافية لتجنب الاضطرابات أثناء ضغوط السوق. ويواجه أولئك الذين لا يلتزمون بالمعايير الاحترازية متطلبات وقيود رأسمالية محتملة.
إن المخاطر كبيرة مع تحرك هيئة الرقابة المالية لحماية سلامة الأسواق المالية في المملكة المتحدة. إن الشركات التي تتخلف عن الامتثال لا تخاطر بعقوبات تنظيمية فحسب، بل قد تواجه أيضًا ضررًا بسمعتها في قطاع يتزايد فيه التنافس.
كتب هذا المقال جاريد كيروي على www.financemagnates.com.
