BestBroker

cross-border payments

النقدية مع تاريخ انتهاء الصلاحية؟ كيف يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تقترض فكرة (راديكالية).

احصل على بونص مع AvaTrade

اضغط هنا وأكتشف كيف يمكن الحصول على بونص تدوال مع افاتريد – وسيط مالي مرخص محلياً من قبل هيئة ADGM


انسَ الأموال النقدية التي تخفيها تحت مرتبتك – ماذا لو بدأت أموالك تفقد قيمتها مثل رغيف الخبز؟ قد يبدو هذا وكأنه حبكة لفيلم خيال علمي، ولكن نظرية اقتصادية شبه منسية تسمى “Freigeld” (المال المجاني) اقترحت ذلك بالضبط. على الرغم من غرابته على ما يبدو، إلا أن هذا المفهوم يحمل أهمية مدهشة لمستقبل المدفوعات، لا سيما مع ظهور العملات الرقمية للبنوك المركزية.

العملات الرقمية للبنك المركزي هي حديث المدينة، حيث تقوم أكثر من 130 دولة حول العالم بالبحث عنها أو تطويرها. يعد هذا الشكل الرقمي للعملة الورقية الخاصة بالدولة، والتي يصدرها وينظمها البنك المركزي، بنظام دفع أسرع وأكثر كفاءة.

ومع قيام شركة Swift بتطوير حل مترابط للمدفوعات عبر الحدود، يبدو أن الأمور تتحرك بسرعة، ولكن هل يمكن أن نندفع نحو المشاكل؟ قبل الغوص في مستقبل العملات الرقمية للبنوك المركزية، ألا ينبغي للدول والأفراد أن يزنوا بعناية الفوائد المحتملة مقابل المخاطر؟

قنبلة المال الموقوتة واتصال العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).

تصور فرايجيلد، وهو من بنات أفكار الاقتصادي الألماني سيلفيو جيزيل، عملة تتدهور قيمتها بمرور الوقت. فكر في الأمر كبطاقة هدايا مدفوعة مسبقًا بساعة تدق. ومن شأن “رسوم التأخير” هذه أن تدفع الناس إلى الإنفاق، مما يحافظ على تدفق الاقتصاد. إن اكتناز الأموال النقدية أمر غير وارد لأن أموالك ستفقد قيمتها حرفيًا.

قد لا تكون أفكار جيزيل الجذرية هي المخطط الأساسي، لكنها تقدم عدسة مثيرة للتفكير يمكن من خلالها رؤية إمكانات (ومزالق) العملات الرقمية.

على الرغم من أنها بعيدة كل البعد عن انتهاء صلاحية الأموال، إلا أن العملات الرقمية للبنوك المركزية توفر للبنوك المركزية سيطرة غير مسبوقة على العملة الرقمية. وهذا يفتح الأبواب أمام الميزات التي قد تبدو وكأنها أصداء لـ Freigeld أو شيء أسوأ بكثير. في الحقيقة، إنسوا حالة المربية؛ مع العملات الرقمية للبنوك المركزية، فإن الخوارزمية الاستبدادية هي التي يمكن أن تنتقل إلى جيبك. وإذا قمت بشراء مشروب غازي سكري، فإن مجرد خصم “ضريبة السكر” المبرمجة مسبقًا تلقائيًا من رصيد العملة الرقمية للبنك المركزي الخاص بك قد يبدو ظاهريًا بمثابة فوز للصحة العامة… حسنًا… قد لا يكون هذا هو الحال.

تفتح هذه “الدفعة” التي تبدو غير ضارة منحدرًا زلقًا: ماذا لو بدأ نظام CBDC نفسه في الخصم التلقائي لمخالفات السرعة، أو رسوم المكتبة المتأخرة، أو نسيان تنظيف الأسنان بالخيط؟ إن الخط الفاصل بين الحوافز اللطيفة والإدارة الجزئية المتطفلة يتلاشى بشكل أسرع مما يمكن أن نقوله “الديستوبيا المالية”.

تُمكِّنك الحرية الفردية من اتخاذ خياراتك الخاصة، وقد تؤدي اتفاقية العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) إلى تقييد هذه الاختيارات، وهو الأمر الذي يثير مخاوف جدية، بغض النظر عن حسن النية. إننا نستحق نظاماً مالياً يعزز المسؤولية الشخصية، وليس نظاماً يجعلنا أطفالاً.

فيما يلي بعض النقاط الإضافية التي يجب مراعاتها:

  • مخاطر الخصوصية وديناميكيات القوة المتغيرة: يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية تتبع كل معاملة، مما يمنح الحكومات (أو ما هو أسوأ من ذلك، المتسللين) صورة كاملة لعادات الإنفاق الخاصة بك. وهذا يعني عدم وجود مزيد من الخصوصية لتناول القهوة في الصباح أو لهذا التباهي العفوي.
  • تأثير المرآة السوداء: هل خرجت عن الطريق الصحيح؟ قد يتم تقييد وصولك إلى الخدمات الأساسية… من المؤكد أن المستقبل الذي ترتبط فيه درجات الائتمان الاجتماعي بأرصدة العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) هو مستقبل مخيف حيث أن زيادة سيطرة الحكومة على العمليات المالية يمكن أن تؤدي إلى مركزية السلطة والحد من الحريات الفردية.
  • التحفيز المستهدف وعمليات الإغلاق المستهدفة: يمكن استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية في حزم التحفيز شديدة الاستهداف. هل تحتاج إلى تعزيز صناعة معينة؟ يمكن للمواطنين الحصول على العملات الرقمية للبنوك المركزية المخصصة للإنفاق على الشركات المحلية في هذا القطاع. لكن الوجه الآخر لهذه العملة مخيف لأنه قد يؤدي إلى سيناريو حيث يمكن للحكومة تعطيل الوصول إلى العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) أثناء الاحتجاج، مما يعني أن الأدوات المالية المصممة للتمكين يمكن أن تصبح أدوات سيطرة.
  • ومن يتحكم في القيمة؟ تعد إعادة التفكير في القيمة أمرًا بالغ الأهمية، حيث من المرجح أن تعتمد البنوك المركزية على أسعار الفائدة والتحكم في عرض النقود، لكن الديناميكيات قد تختلف عن الأساليب التقليدية.

يبدو من الواضح إلى حد ما أنه بدلاً من “الدفعات” التي تفرضها البنوك المركزية، يجب على الحكومات التركيز على التعليم المالي وتعزيز الخيارات الصحية.

إن الجدل الدائر حول العملات الرقمية للبنوك المركزية قد بدأ للتو، وخلاصة القول هي أنه في حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية تحمل وعدًا، إلا أنه لا ينبغي أن يأتي على حساب حريتنا المالية وخصوصيتنا. وبالتالي، ينبغي للأفراد أن يطالبوا بنهج حذر يعطي الأولوية للحرية الفردية على السيطرة الخوارزمية.

هل نتسرع في الوقوع في المشاكل؟

هذا لا يعني أن العملات الرقمية للبنوك المركزية سيئة بطبيعتها. ولا يمكن إنكار الفوائد المحتملة ــ تسريع المعاملات، والشمول المالي. ولكن من الضروري إجراء محادثة صادقة حول المخاطر المحتملة قبل الغوص في الأمر. تعد العملات الرقمية للبنوك المركزية أكثر من مجرد نظام دفع جديد؛ إنها تمثل نقلة نوعية في كيفية تفاعل الحكومات والمؤسسات مع حياتنا المالية.

كما هو الحال مع العديد من الأشياء الأخرى، يبدو أن المفتاح هنا يكمن في تحقيق التوازن. يمكن أن يزدهر الابتكار جنبًا إلى جنب مع ضمانات قوية حتى نتمكن من ضمان أن تصبح العملات الرقمية للبنوك المركزية أداة للتقدم وليست بوابة إلى مستقبل ممزق من كابوس الخيال العلمي. وهذا بدوره يجعل الشفافية والخطاب العام ضروريين قبل أن نصبح حبيسين لنظام مالي رقمي مع عواقب غير متوقعة.

فهل ستبشر العملات الرقمية للبنوك المركزية بعصر جديد من الأموال القابلة للبرمجة، أم أنها ستعمل ببساطة على تكرار أوجه عدم المساواة التي كانت موجودة في الماضي؟ الوقت وحده كفيل بإثبات ذلك، ولكن هناك شيء واحد مؤكد: مستقبل المدفوعات على وشك أن يصبح مثيرًا للاهتمام.

انسَ الأموال النقدية التي تخفيها تحت مرتبتك – ماذا لو بدأت أموالك تفقد قيمتها مثل رغيف الخبز؟ قد يبدو هذا وكأنه حبكة لفيلم خيال علمي، ولكن نظرية اقتصادية شبه منسية تسمى “Freigeld” (المال المجاني) اقترحت ذلك بالضبط. على الرغم من غرابته على ما يبدو، إلا أن هذا المفهوم يحمل أهمية مدهشة لمستقبل المدفوعات، لا سيما مع ظهور العملات الرقمية للبنوك المركزية.

العملات الرقمية للبنك المركزي هي حديث المدينة، حيث تقوم أكثر من 130 دولة حول العالم بالبحث عنها أو تطويرها. يعد هذا الشكل الرقمي للعملة الورقية الخاصة بالدولة، والتي يصدرها وينظمها البنك المركزي، بنظام دفع أسرع وأكثر كفاءة.

ومع قيام شركة Swift بتطوير حل مترابط للمدفوعات عبر الحدود، يبدو أن الأمور تتحرك بسرعة، ولكن هل يمكن أن نندفع نحو المشاكل؟ قبل الغوص في مستقبل العملات الرقمية للبنوك المركزية، ألا ينبغي للدول والأفراد أن يزنوا بعناية الفوائد المحتملة مقابل المخاطر؟

قنبلة المال الموقوتة واتصال العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).

تصور فرايجيلد، وهو من بنات أفكار الاقتصادي الألماني سيلفيو جيزيل، عملة تتدهور قيمتها بمرور الوقت. فكر في الأمر كبطاقة هدايا مدفوعة مسبقًا بساعة تدق. ومن شأن “رسوم التأخير” هذه أن تدفع الناس إلى الإنفاق، مما يحافظ على تدفق الاقتصاد. إن اكتناز الأموال النقدية أمر غير وارد لأن أموالك ستفقد قيمتها حرفيًا.

قد لا تكون أفكار جيزيل الجذرية هي المخطط الأساسي، لكنها تقدم عدسة مثيرة للتفكير يمكن من خلالها رؤية إمكانات (ومزالق) العملات الرقمية.

مشاركة:

مقالات ذات صلة